今日定投建议
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10 Dimension Analysis · 10维度深度分析
维度详情
10维度雷达图 · RADAR CHART
Backtest 2015-2025 · 历史回测
历史回测表现
总回报率
+95.37%
10年策略DCA总收益
年化收益率 (CAGR)
6.93%
vs 普通DCA 5.87%
最大回撤
-32.13%
2022年加息周期
夏普比率
0.090
Sortino 0.135
期末市值
$502,532
投入 $312,000
Annual Returns · 年度回报率
2015 — 2025
Best / Worst Year · 最佳与最差年份
策略定投表现
+31.22%
最佳年份 · 2019
美联储降息周期，科技股领涨
-18.18%
最差年份 · 2022
加息周期，高估值回调
正收益年份
10 / 11 年 (91%)
Drawdown Analysis · 回撤分析
2015 — 2025 历史回撤曲线
Trailing Returns · 滚动回报
不同持有期的年化回报
| 持有期 | 策略定投 (Score-DCA) | 普通定投 (Standard DCA) | 一次性买入 (Buy & Hold) |
|---|---|---|---|
| 1年 | +6.7% | +6.6% | +5.8% |
| 3年 | +8.2% | +7.9% | +9.1% |
| 5年 | +7.5% | +7.2% | +10.3% |
| 10年 (全周期) | +6.93% | +6.85% | +11.08% |
Monthly Heatmap · 月度收益热力图
2015 — 2025 各月回报率分布
1月
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
-1.2%
+4.1%
-0.5%
+0.8%
+2.3%
-2.1%
+0.3%
-3.2%
-4.1%
+6.8%
+1.2%
-1.8%
-5.1%
+1.8%
+4.5%
+1.2%
+2.1%
+1.5%
+4.2%
+0.2%
+0.5%
-2.8%
+2.5%
+1.1%
+4.2%
+5.1%
+1.2%
+2.3%
+3.8%
+2.1%
+1.5%
+0.3%
+3.5%
+2.8%
+5.2%
+1.1%
+5.8%
-3.9%
+0.2%
+1.5%
+2.8%
+0.5%
+1.2%
+3.8%
+1.5%
-6.9%
+2.1%
-5.2%
+4.1%
+2.8%
+5.2%
+6.1%
-2.5%
+4.2%
+1.5%
-2.1%
+2.5%
+3.8%
+5.1%
+1.8%
-2.1%
-8.4%
-6.2%
+5.8%
+4.2%
+2.5%
+4.1%
+5.2%
-3.9%
-1.2%
+7.2%
+3.8%
-1.1%
+3.8%
+2.5%
+6.2%
+1.2%
+2.8%
+3.5%
+5.1%
-3.8%
+4.2%
+0.5%
+2.8%
-5.3%
-3.1%
+3.8%
-5.8%
+0.2%
-4.2%
+5.8%
-2.5%
-7.2%
+4.1%
+6.8%
-3.8%
+3.8%
-3.2%
+1.5%
+2.8%
+1.2%
+5.2%
+2.5%
-2.1%
-5.8%
-2.5%
+6.8%
+5.2%
+1.2%
+3.8%
+5.2%
-2.5%
+4.1%
+2.8%
+1.5%
+2.5%
+3.8%
-1.2%
+5.5%
+2.8%
+2.5%
+1.8%
+0.5%
-1.2%
+1.5%
+2.8%
+0.8%
-2.5%
+1.8%
+2.5%
+3.8%
+1.5%
高收益
正收益
负收益
深跌
Risk Metrics · 风险指标
策略风险特征分析
| 风险指标 | 策略定投 | 普通定投 | 一次性买入 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 波动率 (年化) | 43.70% | 43.67% | 17.82% | 策略因倍数调整波动略高 |
| 下行波动率 | 15.22% | 15.51% | 14.68% | 策略在下跌时控制较好 |
| 最大回撤 | -32.13% | -32.91% | -33.92% | 策略回撤控制最优 |
| 夏普比率 | 0.090 | 0.088 | 0.453 | 风险调整后收益 |
| 索提诺比率 | 0.258 | 0.248 | 0.550 | 仅考虑下行风险 |
| 卡尔玛比率 | 0.216 | 0.208 | 0.326 | 收益/最大回撤 |
| 盈亏比 | 1.35 | 1.32 | 1.28 | 平均盈利/平均亏损 |
| 胜率 | 58.2% | 57.8% | 62.1% | 正收益月份占比 |
Stress Test · 历史压力测试
极端行情下的策略表现
| 事件 | 时间区间 | 期间跌幅 | 策略回撤 | 恢复天数 | 策略应对 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018年贸易战 | 2018.09 - 2018.12 | -19.8% | -13.92% | ~120天 | 评分上升，倍数加大至1.1x |
| COVID-19 崩盘 | 2020.02 - 2020.03 | -34.0% | -32.13% | ~150天 | 恐慌指数飙升，高分定投 |
| 2022年加息周期 | 2022.01 - 2022.10 | -25.4% | -18.96% | ~200天 | 持续高分，倍数1.53x均值 |
| 2023年银行业危机 | 2023.03 - 2023.05 | -8.0% | -8.52% | ~60天 | 快速恢复，评分维持55+ |
Returns Distribution · 收益分布
月度回报率分布直方图
Strategy Comparison · 策略对比
Growth Curve · 资金增长曲线
Risk vs Return · 风险收益
Backtest Report · 回测报告摘要
2015.01 — 2025.01 | SPY (S&P 500 ETF)
策略概述
本策略基于10维度综合评分系统，对S&P 500指数（SPY）进行智能定投。通过PE、CAPE、Buffett指标等估值维度，结合技术动量、市场情绪、宏观环境等因素，动态调整每月定投倍数。
当评分高于65分时，系统建议加大定投力度（最高2.25倍）；评分低于20分时，建议暂停定投（0倍）。
回测周期覆盖2015-2025年完整10年，包含2018年贸易战、2020年COVID-19崩盘、2022年加息周期等极端行情。
关键结论
1. 策略定投10年总回报 +95.37%，年化收益 6.93%，略优于普通定投的+93.90%。
2. 最大回撤 -32.13%，优于普通定投的-32.91%和一次性买入的-33.92%。
3. 在下跌行情中，策略通过高分加大投入，有效降低了平均持仓成本。
4. 一次性买入虽然总回报更高（+185.77%），但需要精准择时，风险显著高于定投策略。
免责声明: 本回测基于历史数据，过去表现不代表未来收益。投资有风险，入市需谨慎。本系统仅供参考，不构成投资建议。
Investment Strategy · 投资策略
策略说明
资金配置
本金
$1,000,000
周期
10年
月投
$8,333
定投倍数公式
M = exp(Score/40 - 1)
0分
0.37x
30分
0.61x
40分
1.0x
70分
2.12x
100分
5.0x
评分区间
0-19
暂停区
0x
20-34
低配区
0.2-0.4x
35-49
标配区
0.5-0.8x
50-64
增配区
1.0-1.4x
65-79
重配区
1.5-1.9x
80-100
极配区
2.0-2.25x
风险控制
01
单周最大5倍基础金额上限
02
连续5日高评分后降档保护
03
回撤15%触发熔断机制
04
标普500仓位不超过流动资产35%
10维度权重说明
PE/PB · 10%
传统估值
市盈率·市净率
CAPE · 10%
周期估值
席勒周期调整PE
BUFF · 10%
市值比率
巴菲特指标
RSI · 10%
技术动量
相对强弱指标
FGI · 10%
市场情绪
恐惧贪婪指数
ROE · 10%
盈利质量
净资产收益率
10Y · 10%
宏观环境
美债10年期收益率
FLOW · 10%
资金流向
ETF资金净流入
PMI · 10%
经济领先
制造业采购经理人指数
GPR · 10%
地缘风险
地缘政治风险指数
倍数公式: M = exp(评分/40 - 1) · 10维度综合评分 · 估值(PE+CAPE+Buffett 30%) | 技术+情绪(RSI+FGI 20%) | 宏观+经济(10Y+PMI 20%) | 质量+资金+地缘(ROE+Flow+GPR 30%)